A good ordem de- cada VAR elizabeth apresentada na tabela 5

A good ordem de- cada VAR elizabeth apresentada na tabela 5

A good ordem de- cada VAR elizabeth apresentada na tabela 5

A good taxa de juros (R) respondeu positivamente ao nivel de atividade (Y), num horizonte de six elizabeth seven meses, age tambem respondeu a great inflacao (PI)

O numero de defasagens p considerada nos modelos de vehicles-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de- muchas maneiras, mas zero presente estudo utilizam-se criterios de- informacao em conjunto com testes de- autocorrelacao para operating system residuos, operating-system quais devem ser ente ruido branco.

Depois de- determinada a beneficial ordem de- defasagem pe estimado o VAR, elizabeth possivel estudar a resposta aos choques, atraves weil funcao de- resposta ao impulso, realizar good da decomposicao de- variancia perform erro de previsao age avaliar o padrao de causalidade, no sentido de Granger, entre as the variaveis estudadas.

Dado que an excellent ordem elizabeth fundamental con el fin de a resposta ao impulso, decidimos reportar an effective resposta ao impulso generalizada, an effective qual independe perform ordenamento escolhido. Conforme as respostas ao impulso, temos, para o Brasil, um efeito pequeno age inicial, de um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario (RET) sobre a great taxa de- juros (R).

An excellent taxa de- juros (R) cai inicialmente e por oito meses, apos um choque unitario de um mature women for free desvio padrao zero retorno acionario (RET)

Para o Chile, operating system resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco elizabeth inicialmente, com um choque unitario de- um desvio padrao na inflacao (PI).

Zero caso create Mexico, operating system resultados sao: a beneficial inflacao (PI) sobe um pouco depois de um choque unitario de- um desvio padrao na taxa de juros (R), entre o seg. age o quarto mes.

Zero presente estudo, o resultado encontrado para an effective Argentina elizabeth los cuales an effective taxa de juros (R) cai, muito pouco e inicialmente, apos um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario (RET).

Um choque unitario de um desvio padrao no retorno acionario faz com que because the taxas de- juros se reduzam inicialmente. Esse efeito age significativamente diferente de- zero con el fin de operating system seguintes paises: Chile, Mexico age Argentina.

Em geral, muitas respostas sao tais los cuales o zero faz zona da banda. Desse modo, given that evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao muy frageis.

Podemos usar o tipo VAR para poder avaliar an excellent decomposicao de- variancia 2 erros de- previsao k periodos a frente. Operating system resultados estao resumidos nas figuras numeradas de 5 an excellent 8, para poder o horizonte de twenty-four meses.

No caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de atividade(Y) explica a great variancia nas taxas de juros (R), de- modo significativo, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) age explicado significativamente pelo nivel de- atividade (Y), embora com pequena magnitude.

Operating system resultados encontrados para poder o Chile mostram que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de- modo importante, alem desta propria variavel. A great inflacao (PI) explica significativamente os juros (R), em horizontes malheureusement longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a great inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..

Os resultados encontrados para poder a Economia Mexicana atestam los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de- modo importante, alem weil propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica an excellent inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.

Os resultados encontrados para poder good Argentina mostram los cuales nenhuma variavel age capaz de- explicar significativamente o nivel de- atividade (Y), alem perform proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente os juros (R). An effective taxa de juros (R) elizabeth o retorno acionario (RET) sao because variaveis los cuales explicam significativamente a great inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.

Give a Reply

Send this to a friend